Para empezar, un derivado financiero o instrumento derivado es un producto finaciero el cual su valor se basa en el precio de otro activo, de ahí su nombre. El activo del que depende toma nombre de activo subyacente, por ejemplo el valor de un futuro del oro se basa en el precio del oro. Los subyacentes utilizados pueden ser muy diferentes, acciones, índices bursátiles, valores de renta fija, tipo de interés, o tambien materias primas.

Características de los derivados financeros :

Son las siguientes:

Su valor varía en respuesta a los cambios de precio de un activo subyacente. Además existen derivados sobre productos agrícolas y ganaderos, productos energéticos, metales, divisas, acciones, índices bursátiles. tiipos de interés.
Se liquidará en fecha futura
Requiere una inversión neta muy pequeña o nula, respecto a otro tipo de contratos que tienen una respuesta similar ante modificaciones en las condicines de mercado, lo que permitirá mayores pérdidas como mayores ganancias.
Por último, pueden cotizarse en mercados organizados ( las bolsas) o no organizados (OTC).

Tipología:

Dependiendo del tipo de contrato:

Operación de permuta financiera o swaps
Los contratos de futuros, forwards y compraventas a plazo negociados o no en un mercado o sistema organizado de negociación.
Las opciones financieras, incluidos los warrants
"Americana" (ejecutable durante toda la negociación del contrato)
"Europea" (ejecutada solo al vencimiento

Dependiendo del lugar de contratación y negociación:

Mercados organizados (M.M.O.O) o mercado extrabursátil, se diferencian porque sus contratos son estandarizados, lo que implica que existieran derivados sobre subyacentes que el mercado haya autorizado, los vencimientos y los precios del ejercicio son los mismos para todos los participantes. La transparencia de precios es mayor. Además cabe destacar que en México la Bolsa de derivados se denomina: Mercado mexicano de derivados (MEXDER). Actualemnte MEXDER opera contratos a tiempo futuro y de opción sobre los siguientes activos finacieros: dólar, euro, bonos ,acciones, índices y tasas de interés.
Over the Counter o "OTC", son derivados hechos a la medida de las partes que contratan al derivado. Se negocian en mercados extrabursátiles, en el cual se acuerdan las operaciones directamente entre compradores y vendedores, sin que exista una contraparte central que disminuya el riesgo de crédito.

Dependiendo de la complejidad del contrato:

De intercambio/ futuro/ opción "convencional" (plain vanilla)
De intercambio / futuro/ opción "exótica" ("bermuda", "asian")

Dependiendo del subyacente:

-Finacieros

Sobre tipo de interés
Sobre acciones
Sobre divisas
Sobre bonos
Sobre riesgo crediticio

-No financieros

Sobre recursos básicos / "commodities" , materias primas
Metales
Cereales
Energía (petróleo, gas, electricidad)
Cítricos
otros

Dependiendo de la finalidad:

De negociación de cobertura. Uno de los usos de los derivados es como una herramienta para evitar riesgos, tomando la posición opuesta de un mercado de futuros contra el activo subyacente.
De arbitraje
De neociación o especulativa con el precio del subyacente